于高山之巔見大河奔涌，于群峰之上望長風(fēng)浩蕩。12月的深圳寒風(fēng)凜冽，但依然抵擋不住大家奔赴而來的熱情。
12月22日，第八屆“格隆匯·全球投資嘉年華·2024”在深圳圓滿落下帷幕。
在為期三天的投資嘉年華盛會中，分別舉辦了“全球視野”投資高峰論壇、“煮酒論財富”高端晚宴、“金格獎”——卓越公司評選頒獎典禮、優(yōu)質(zhì)上市公司路演、“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇及“全球視野”全球機構(gòu)投資者思享會六大主題活動。
期間，知名經(jīng)濟學(xué)家、金融圈、風(fēng)投圈等領(lǐng)域領(lǐng)軍人物，上市公司領(lǐng)導(dǎo)、公募私募機構(gòu)代表以及專業(yè)投資者等多領(lǐng)域精英齊聚一堂，“以全球視野，下注中國”為初衷，共探中國資本市場未來的變革與發(fā)展之路。
不得不說，這場投資峰會不僅僅是各行業(yè)、領(lǐng)域的交流與碰撞，更是投資圈不可錯過的一場思享盛宴！
1“全球視野”投資高峰論壇群英匯聚
這是一次全新升級的投資盛宴。
本次格隆匯全球投資嘉年華由“全球視野”投資高峰論壇開啟，活動鼎力邀請到了中金公司研究部執(zhí)行負(fù)責(zé)人繆延亮、鵬揚基金首席經(jīng)濟學(xué)家、總經(jīng)理助理陳洪斌、睿郡資產(chǎn)管理合伙人、首席研究官董承非、林園投資董事長林園等重磅嘉賓蒞臨現(xiàn)場。
各位大咖從宏觀經(jīng)濟走勢、2024年投資行情趨勢、多元化資產(chǎn)配置以及新能源、半導(dǎo)體投資等資本市場熱門話題展開全方面深入解讀，同時也給給投資者們帶來了一場干貨滿滿的視聽盛宴。
作為本次活動的主辦方，格隆匯創(chuàng)始人格隆博士首先帶來了精彩的演講致辭。
格隆博士從內(nèi)外的角度分析了當(dāng)下的經(jīng)濟環(huán)境，他認(rèn)為無論是外部還是內(nèi)部，很多大的事情都已經(jīng)過去了。
未來宏觀政策的頻率、力度大概率會明顯收斂，可預(yù)性、可控性將大幅提高。這會令經(jīng)濟體的適應(yīng)成本與摩擦系數(shù)大幅收窄，良性互動空間大幅提升，也會令資本市場投資人投資模型的邏輯自洽性，以及投資信心，顯著增強。無論于經(jīng)濟，還是于投資，宏觀大環(huán)境的友好程度大幅度邊際改善是確定無疑的。
鵬揚基金首席經(jīng)濟學(xué)家、總經(jīng)理助理陳洪斌認(rèn)為，明年宏觀最重要的主題是全球性的通貨緊縮，這并不是指CPI的具體數(shù)據(jù)，而是趨勢，即全球物價水平、利率水平和經(jīng)濟水平均是下行。核心問題在于高利率。中國的未來在于人工智能、芯片、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、算力等。
對于半導(dǎo)體行業(yè)的思考，睿郡資產(chǎn)董承非從中觀的角度分析了這個行業(yè)。他指出中國芯片行業(yè)0到1的過程已經(jīng)完成，正走在1到N的路上。半導(dǎo)體行業(yè)是一個非常典型的周期+成長的行業(yè)，本輪AI創(chuàng)新周期將帶動半導(dǎo)體行業(yè)進入一輪長周期的景氣。當(dāng)前，半導(dǎo)體行業(yè)景氣的拐點已現(xiàn)，是周期復(fù)蘇，更是成長起點。
對于當(dāng)下的市場，林園投資董事長林園在演講中表示，希望市場熱起來，自己從來不看跌，要有一顆向上的心，不能光談困難，始終往前看。他認(rèn)為，當(dāng)前具有牛市初期的所有條件，自己堅信是牛市初期，經(jīng)驗教訓(xùn)總結(jié)不完，炒股需要阿Q精神。對于明年的機會，他表示看老齡化機會。
除了上午幾位行業(yè)大咖的精彩輸出外，大會第一天的下半場還包括了上市公司的路演以及“煮酒論財富”高端晚宴。
在下午的各個路演分會場中，不僅匯聚了眾多優(yōu)秀企業(yè)高管帶來的最新行業(yè)動態(tài)以及公司戰(zhàn)略等相關(guān)資訊，也給予了參會者們與上市公司面對面進行有效交流的良好機會。
2“煮酒論財富”高端晚宴暢談言歡
晚間，在一支“只此青綠”的開場舞蹈中，“煮酒論財富”高端晚宴正式拉開，格隆博士和嘉賓上臺發(fā)表了致辭。
隨后受邀的嘉賓和投資者們除了品鑒美酒和觀賞精彩節(jié)目之外，大家又有了更進一步的交流。
3格隆匯·2024之“金格獎”榜單重磅公布
“一條大河波浪寬，風(fēng)吹稻花香兩岸……”
熟悉的朋友們都知道，《我的祖國》是每年格隆匯峰會活動的必備曲目。
12月21日，全球投資嘉年華的第二天，作為格隆匯·全球投資嘉年華的重要一環(huán)，格隆匯·全球投資嘉年華·2024之“金格獎”頒獎典禮隆重舉行。
在資本市場發(fā)展的過去30多年里，中國資本市場涌現(xiàn)出了一大批優(yōu)秀的企業(yè)，“金格獎”的初衷就是為了致敬企業(yè)與企業(yè)家，致敬價值創(chuàng)造者，致敬價值發(fā)現(xiàn)者。
在一曲《我的祖國》之后，在格隆博士精彩致辭后，頒獎典禮便正式開啟。
“金格獎”——卓越公司評選榜單一直以來期望打造出投資圈中最具參考價值的卓越公司排行榜。
本次評選覆蓋港交所、上交所、深交所掛牌上市的全部上市公司及獨角獸企業(yè)。今年的“金格獎”的評選共設(shè)有29個獎項。
于投資而言，2023年國際政經(jīng)博弈波詭云譎，宏觀經(jīng)濟形勢撲朔迷離，都令投資經(jīng)歷了前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)。
饒是如此，投資者依然在過去一年時間里尋找到了為數(shù)不少的綠洲。
“金格獎”致敬這一年來，為祖國繁榮發(fā)展而付出的價值創(chuàng)造者們以及價值發(fā)現(xiàn)者們，致敬這片土壤。
在上午頒獎典禮結(jié)束后，午后上市公司的路演精彩繼續(xù)。
上市公司代表們對公司發(fā)展形勢的深入解析，為參會者們答疑解惑，為其投資指明一定的戰(zhàn)略方向。
現(xiàn)場反響也十分熱烈，參會人員收獲滿滿。
4“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇舉行
12月22日，本次嘉年華活動的最后一站——“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇&“下注中國”全球機構(gòu)投資者思享會兩大主題活動重磅來襲。
上午，在“新勢能·新篇章”基金高質(zhì)量發(fā)展論壇上，中國首席經(jīng)濟學(xué)家論壇理事劉煜輝、鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理陳龍、華夏基金人工智能AI ETF基金經(jīng)理李俊、平安基金FOF投資中心養(yǎng)老金投資總監(jiān)高鶯、華泰柏瑞基金指數(shù)投資部總監(jiān)助理&基金經(jīng)理李沐陽等多位重量級嘉賓，聚焦全球經(jīng)濟與新時代新周期，解讀時下資本市場該如何動向多維度進行資產(chǎn)配置。
關(guān)于未來市場的走向，劉煜輝在《宏觀經(jīng)濟及市場前瞻》演講中表示，中央經(jīng)濟工作會議中，“以進促穩(wěn) 先立后破”是經(jīng)濟工作會的總基調(diào)，從哪里“進”，從哪里“立”，是會議的期望點。“數(shù)字資本化”是我們突圍的重要集中方向之一，其動機來自于財政，政府的政治動機上需要重構(gòu)一個新的財政抓手和基礎(chǔ)。從2024年1月1日起,數(shù)據(jù)資產(chǎn)將被納入財務(wù)報表，這將深刻重塑一些部門的資產(chǎn)負(fù)債表。
此外，對外對內(nèi)“休養(yǎng)生息”的概率在上升，明年股票市場的風(fēng)險偏好有可能整體比今年要“穩(wěn)定和友好”。因為2024年是美國的大選年，美國在政策上大概率求穩(wěn)，是中美雙方“和平和發(fā)展”主題時間。國內(nèi)政策將集中緩釋地方政府的債務(wù)，消費復(fù)蘇，人民幣資產(chǎn)壓力等，期待未來一系列有效政策提振經(jīng)濟動能和資本回報。
關(guān)于如何掘金科創(chuàng)板？鵬華基金量化及衍生品投資部副總經(jīng)理陳龍表示，科創(chuàng)板更能代表未來產(chǎn)業(yè)趨勢，未來如果還能有產(chǎn)業(yè)趨勢的話，大概率會誕生在科創(chuàng)板。未來重點支持六大高新技術(shù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新一輪信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保和生物醫(yī)藥。在新一輪(結(jié)構(gòu)性或全面)牛市中，科創(chuàng)板有望復(fù)制歷史上的創(chuàng)業(yè)板，成為彈性最大的板塊。
華夏基金人工智能AI ETF基金經(jīng)理李俊在《大幅助力降本增效！AI賽道將迎來雙擊機會？》演講中表示，國內(nèi)大模型整體依舊處于跟跑的狀態(tài)，目前科技公司主要致力于兩個方向：一是尋找更多的應(yīng)用場景，比如AI+辦公、游戲、教育等。二是解鎖更多的應(yīng)用終端，例如PC、平板等。
關(guān)于人工智能的投資機會，有三個方向值得關(guān)注：一是關(guān)注算力，隨著算力需求持續(xù)增長和國產(chǎn)替代的機會，看好相關(guān)自研芯片等相關(guān)板塊；二是關(guān)注大模型及多模態(tài)AI應(yīng)用；三是關(guān)注端側(cè)AI，根據(jù)相關(guān)預(yù)測，到2025年，每3臺PC中就有2臺帶有AI能力。
平安基金FOF投資中心養(yǎng)老金投資總監(jiān)高鶯發(fā)表了主題為《新時代養(yǎng)老FOF：適應(yīng)變革，捕捉機遇》的演講。
高鶯指出，盡管個人養(yǎng)老金的推進已有一年多的時間，但到目前為止，全國才4000多萬的量，相對中國十多億的人口基數(shù)，這是一片藍(lán)海。
她認(rèn)為，和日本的老齡化相比，中國有一個非常重要的問題——未富先老。每個人的養(yǎng)老訴求變得非常重要且迫切，養(yǎng)老FOF是一種特別的資產(chǎn)配置方式。
就如何選擇養(yǎng)老FOF，高鶯建議，投資者可以通過絕對收益、相對收益、階段性的排名、風(fēng)險控制能力、回撤能力，以及管理基金公司和團隊等維度來評價、選擇。
她還指出，養(yǎng)老FOF本質(zhì)是多元化配置，不賭某一個賽道、某一個風(fēng)格，做相對均衡的配置，基于市場的研判合理配置一些相對高景氣的板塊。
對于掘金東南亞科技，華泰柏瑞基金指數(shù)投資部總監(jiān)助理&基金經(jīng)理李沐陽在《時空穿梭 月光寶盒》的主題發(fā)言中，談到了投資當(dāng)中的時光機模型。
他表示，時光不能倒流，但空間可以扭轉(zhuǎn)，我們或許可以利用不同國家地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡性來進行投資。對于大部分資本來講，關(guān)注的是下一個投資機會在哪？
為什么資金會流入到泛東南亞地區(qū)？一是人口特征：勞動成本較低、年輕勞動力充足；二是經(jīng)濟增長預(yù)期，東南亞+印度 的總GDP自2017年起成為僅次于美國和中國的第三大經(jīng)濟體。
5“全球視野”全球機構(gòu)投資者思享會重磅開啟
午后，“全球視野”全球機構(gòu)投資者思享會重磅開啟。
作為嘉年華的重要組成部分，“全球視野”全球機構(gòu)投資者思享會每年都會邀請市場表現(xiàn)優(yōu)異的頂級二級市場投資人，來剖析一家明年最關(guān)注的公司及其背后所蘊藏的投資價值，旨在打造國內(nèi)版“索恩投資會議”。
此次，來自東方港灣、新思哲投資、東方馬拉松投資、上善若水資產(chǎn)、森瑞投資、聚啟元基金等多家知名投資機構(gòu)代表齊聚思享會現(xiàn)場，他們分享了2024年關(guān)于硬科技、人工智能、新能源等領(lǐng)域投資的獨特見解和投資機會。
值得注意的是，為了確保大會的合規(guī)性與私密性，思享會全程封閉，但在未來格隆匯都將繼續(xù)為投資者帶來一年一度的投資思享會，其參與價值不容錯過。
自“決戰(zhàn)港股”到“全球投資嘉年華”，8年來格隆匯的年度活動已經(jīng)成為了咱們投資者們共聚一堂、共同探討來年投資機會的盛大慶典。
在全球經(jīng)濟金融變局中，我們共同探討破局之道，尋找新的機遇和突破口，為不斷變化的投資環(huán)境注入新的活力。
隨著思享會的圓滿結(jié)束，格隆匯·全球投資嘉年華·2024就完美收官了。
這是一場思維升華的盛會，也是企業(yè)者與投資者雙向溝通的絕佳機會，更是格隆匯一直以來致力于為投資者們打造溝通橋梁的最大初衷。
格隆匯將一直秉承“全球視野，下注中國”的理念，希望能集市場智慧，群策群力，攜手穿越投資風(fēng)雨，堅持把“全球投資嘉年華”做下去、做好、做精！
獨行者速，眾行者遠(yuǎn)；以始為終，不負(fù)韶華。我們明年見！
